Дивергенции между техническими исследованиями и рынками

Дивергенции обычно лучше всего опознаются при использовании некоторых типов осцилляторов, таких как стохастический осциллятор, RSI или MACD. Ска­жем просто: когда рынок создает новый пик или впадину, а техническое исследова­ние, на нем построенное, таковых не делает, тогда мы имеем дивергенцию. По оп­ределению, это означает, что как техническое исследование, так и низлежащиЙ рынок будут демонстрировать шиловидные пики или впадины, которые должны без труда распознаваться. (Смотрите рисунок 2-25.)

На практике это не всегда просто. Часто большая формация дивергенции, ко­торая правильно показала поворот рынка, будет содержать несколько меньших дивергенций,

которые кажутся несущественными для рассмотрения, но со временем выг­лядят более важными. Несколько малых ложных сигналов часто возникают для каж­дого основного правильного сигнала. Проблема, конечно, состоит в том, чтобы рас­познавать ту дивергенцию, которая несет смысл и ту, которая не несет. Большинство технических аналитиков используют немного другой вид анализа графиков для под­тверждения, такой как классические модели, или же аналитики опираются на множе­ственные дивергенции, сравнивая разные технические исследования и веря в то, что за цифрами они найдут безопасность. Мы не уверены, что существует некое преиму­щество в ожидании дивергенции множества индикаторов. Из-за того, что осцилля­торы обычно сходны в своих действиях, множественные дивергенции будут возни­кать так же часто, как и одиночные.

Можно увидеть дивергенции в индикаторах следования за трендом, таких как DMI и даже в скользящих средних, но у нас есть ощущение, что они не настолько правильны, как те, что появляются при использовании осцилляторов. (Смотрите рисунок 2-26.)

.

Назад